港股概念追踪 | 汇金近6个月增持四大行超48亿元 南北向资金同步加仓 中行(03988)最受热捧(附概念股)

2023年10月11日晚间，工农中建四家国有大行集体宣布当日获得汇金公司增持，并公告称汇金公司将在该次增持之日起6个月内继续在二级市场增持。如今，6个月增持期已到，4月12日晚间，四家国有大行集体公布汇金公司增持情况。综合四家大行今日晚间发布的公告，截至2024年4月10日，工农中建四大行共计获得汇金公司增持股份达到10.89亿股，以区间均价计算，斥资合计约48.2亿元。

具体来看，根据农业银行公告，截至2024年4月10日，汇金公司通过上海证券交易所交易系统累计增持该行A股股份4.01亿股，约占该行总股本的0.11%。数据显示，汇金公司共持有农业银行A股股份1404.89亿股，约占该行总股本的40.14%。以农业银行2023年10月11日至2024年4月10日均价3.85元/股计算，汇金公司斥资约15.44亿元进行了增持。

中国银行发布的公告显示，截至4月10日，汇金公司通过上海证券交易所交易系统累计增持该行A股股份3.3亿股，约占该行总股本的0.11%；汇金公司共持有该行A股股份约1887.92亿股，约占该行总股本的64.13%。以中国银行2023年10月11日至2024年4月10日均价4.14元/股计算，汇金公司累计增持斥资约13.66亿元。

建设银行也发布公告称，截至4月10日，汇金公司通过上海证券交易所交易系统累计增持该行A股股份0.71亿股，约占该行总股本的0.03%。以建设银行2023年10月11日至2024年4月10日均价6.65元/股计算，斥资约4.72亿元。

工商银行也披露了汇金公司增持情况。截至2024年4月10日，汇金公司通过上海证券交易所证券交易系统累计增持本行A股股份2.87亿股，约占本行总股本的0.08%。以工商银行2023年10月11日至2024年4月10日均价5.01元/股计算，斥资约14.38亿元。

据了解，汇金公司素有国家队之称。招联首席研究员董希淼此前称，目前的“国家队”汇金公司和中证金融公司，实际上类似于境外市场的平准基金。如果以最简单直接的方式是财政部或央行向这些“国家队”大规模注资，可实现平准基金的类似功能。“汇金公司增持有助于大型银行股价稳定，更好地实现对国有银行的控股地位，同时，通过这种措施也传递出稳定和提振市场信心的信号，有利于推动资本市场健康发展。“

近期，随着上市公司2023年度报告的密集披露，“国家队”部分重仓股浮出水面。“国家队”这个称谓，代表着中央汇金、中国证金、证金资管、外管局旗下投资平台以及证金定制基金等一众重量级机构。而“国家队”的投资动向也是市场关注的焦点，发挥着“投资风向标”的作用。截至发稿，choice数据显示，已公布2023年度报告的上市公司中，国家队出现在164家上市公司的前十大流通股东榜上。拉长时间来看，中兴通讯、盐田港、中联重科等155只个股获国家队连续持仓超5年。

再往前追溯来看，中国银行、建设银行、农业银行、新华保险、工商银行、申万宏源、中国人寿、中国石化、光大银行和中国石油在内的10家上市公司获国家队连续持仓超10年。从行业分布来看，被国家队长期持有的个股较集中分布在银行、非银金融和石油石化领域。

根据2023年披露的年报数据，中国银行获国家队所持股份占流通股的比例最高，高达67.44%。同属银行领域的建设银行、农业银行、工商银行、光大银行获国家队所持股份占流通股的比例分别为58.22%、41.03%、35.75%、1.67%。

具体来看，中国银行、建设银行、农业银行、工商银行、光大银行获得国家队持股市值分别达8914.59亿元、10231.73亿元、6145.52亿元、6779.53亿元和29.88亿元。根据2023年披露的年报数据，中国银行获中央汇金投资有限责任公司、中国证券金融股份有限公司、中央汇金资产管理有限责任公司重仓持股，位列公司第一、第三、第四大流通股东。

无独有偶，汇金在A股增持四大行时，沪深港通南北向资金也在同步加仓银行股。

浦银国际首席策略分析师赖烨烨本周发布的报告显示，3月沪深港通南北向资金均对防御性价值板块青睐有加，其中银行股成为了资金重点关注的方向。

据浦银国际的报告，整个3月北向资金买入A股银行板块合计超过了50亿元，其中3月最后一周流入占比约一半左右，意味着短线资金有加速流入态势。

港股方面，内银股则成为南向资金3月加仓的首要方向，累计获资金流入超百亿元。这也让四大行H股今年以来明显跑赢恒指。其中，中行H股3月累计获增持20.36亿股，位居内银股榜首，以期间均价计涉资约65亿港元。

值得关注的是，据Wind数据显示，进入4月后，南向资金仍在不断增持港股内银板块。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，汇金作为大股东增持银行股更多是战略性，大股东增持有助于增厚银行资本，提升经营能力；同时，经济稳步复苏，实体经济经营状况趋势改善，利好银行资产质量和盈利前景；目前银行股价处于破净状态，大股东看好银行后续估值修复行情。

周茂华进而指出，大股东增持银行股票，一方面反映大股东对银行经营状况认可并对其未来发展信心增强；另一方面，目前该银行估值低洼，仍处于破净状态，交易的性价比较高。另外，大股东增持，有助于增强投资者信心。

此外，中信建投研报称，在去年同期高基数+今年政策指导平滑信贷增量的情况下，一季度社融同比略有少增，符合预期。信贷投放已经重回“4321”的常规投放节奏，有利于银行更好地实现量价平衡。结构上继续延续“对公稳、零售弱”的趋势，有效信贷需求的复苏进度仍需进一步观察。展望未来，随着高基数效应的减弱，一季度社融增速大概率为年内低点。期待后续经济复苏趋势逐步明朗，带动信贷投放进一步呈现出“量稳质优”的较好局面，利好银行板块的估值修复。

相关概念股：

中国银行(03988)：中国银行公布2023年业绩，净利息收入4665.45亿元，同比增长1.58%;营业收入6241.38亿元，同比增长6.42%;该行股东应享税后利润2319.04亿元，同比增长2.38%;基本每股收益0.74元，末期股息每10股2.364元。

农业银行(01288)：农业银行公布2023年业绩，营业收入6954.68亿元，同比增长0.03%;净利息收入5717.5亿元，同比减少3.07%;归属于母公司股东的净利润2693.56亿元，同比增长3.91%;基本每股收益0.72元，每10股派现金红利2.309元(含税)。

工商银行(01398)：工商银行发布截至2023年12月31日止年度业绩，该集团取得利息净收入人民币6550.13亿元，同比减少5.34%;营业收入8064.58亿元，同比减少4.26%;归属于母公司股东的净利润3639.93亿元，同比增加0.79%;基本每股收益0.98元，拟派发现金股息每10股3.064元。

建设银行(00939)：公司2023年利息净收入6172.33亿元，同比减少4.11%;经营收入7456.15亿元，同比减少1.57%;归属于该行股东的净利润为3326.53亿元，同比增长2.44%;基本和稀释每股收益1.31元，拟每股派现金股息0.4元。